江湖艺人张宣带着女儿彩凤（王玲 饰）四处卖艺，一路来到了浙江钱塘县，在这里，彩凤遇见了名叫李玉（司徒霖 饰）的秀才。李玉被身手不凡的彩凤深深的吸引了，而彩凤也醉心于李玉满腹经纶

　　明嘉靖年间，一对恋人张金生、王玉环到山亭避雨时遇上贺总兵之子贺三郎。贺调戏玉环未遂，坠涧身亡。贺总兵责令该县县官黄伯贤将玉环斩首，黄不忍屈斩无辜，将其释放。黄女秀兰、义女丘

贾哈哈和华腊阴谋整治老嘎、 老嘎阳谋自证清白、 老嘎设局“床上捉奸”贾哈哈和黄半仙，成功地表现出老嘎正直、睿智、纯朴、诙谐的秉性，更展示出电影独树一帜的喜剧风格